發(fā)布時間：2021-12-15 17:45:33 熱度：

根據(jù)證監(jiān)會于2015年12月18日發(fā)布的《關(guān)于重大資產(chǎn)重組中標(biāo)的資產(chǎn)曾拆除VIE協(xié)議控制架構(gòu)的信息披露要求的相關(guān)問題與解答》，上市公司進行重大資產(chǎn)重組，如擬購買的標(biāo)的資產(chǎn)在預(yù)案公告前曾拆除VIE協(xié)議控制架構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在重組報告書中對以下事項進行專項披露:
 
1. VIE協(xié)議控制架構(gòu)搭建和拆除過程，VIE協(xié)議執(zhí)行情況，以及拆除前后的控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖。
 
2. 標(biāo)的資產(chǎn)是否曾籌劃境外資本市場上市。如果是，應(yīng)當(dāng)披露籌劃上市進展、未上市原因等情況。
 
3. VIE協(xié)議控制架構(gòu)的搭建和拆除過程是否符合外資、外匯、稅收等有關(guān)規(guī)定，是否存在行政處罰風(fēng)險。

 
4. VIE協(xié)議控制架構(gòu)是否徹底拆除，拆除后標(biāo)的資產(chǎn)股權(quán)權(quán)屬是否清晰，是否存在訴訟等法律風(fēng)險。
 
5. VIE協(xié)議控制架構(gòu)拆除后，標(biāo)的資產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)規(guī)定。
 
6. 如果成借殼上市，還應(yīng)當(dāng)重點說明VIE協(xié)議控制架構(gòu)拆除是否導(dǎo)致標(biāo)的資產(chǎn)近3年主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人發(fā)生重大變化及實際控制人發(fā)生變更，是否符合規(guī)定。
 
以上就是VIE協(xié)議架構(gòu)中重大資產(chǎn)重組項目中涉及的專項披露要求，VIE模式設(shè)立之初，是為了國家外匯管制及對外投資限制，導(dǎo)致的一種協(xié)議控制結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)在常用于境內(nèi)公司海外上市。業(yè)內(nèi)人士表示，目前以上市公司重大資產(chǎn)重組方式進行紅籌回歸的有影響力的案例越來越多，在VIE架構(gòu)海外公司紅籌回歸的歷史大潮下，為了進一步加強披露監(jiān)管，證監(jiān)會以問題解答的方式進一步明確已拆除的VIE架構(gòu)披露要求在情理之中。